Il Lake Tahoe contiene esattamente un'isola e si trova nella Emerald Bay. Fannette Island si eleva per circa 150 piedi dall'acqua, un promontorio di granito sormontato dal guscio senza tetto di una casa da tè in pietra completata nel 1928. Le imbarcazioni che effettuano i tour della Emerald Bay Sunset Cruise Lake Tahoe passano abbastanza vicino da contare le aperture vuote delle finestre. La baia stessa è opera dei ghiacciai. Il ghiaccio che scendeva dalla cresta della Sierra Nevada ha scavato il bacino, lasciando poi una morena terminale attraverso la sua imboccatura. Tale morena restringe l'ingresso a circa 300 piedi, motivo per cui l'acqua all'interno rimane più calma rispetto al lago aperto e perché il colore passa dal cobalto al verde sopra il fondale basso. La California ha designato il territorio circostante come parco statale nel 1953. Le autorità federali hanno nominato la baia National Natural Landmark nel 1969. Sopra la riva ovest, Eagle Falls scende attraverso il granito verso il pelo dell'acqua. Sotto di essa si trova Vikingsholm, una casa di 38 stanze completata nel 1929 per Lora Josephine Knight, che aveva visto le fattorie scandinave e voleva che il loro legname, i tetti in zolle e le travi di drago intagliate venissero riprodotti qui. L'architetto Lennart Palme la costruì in parte con pietra estratta in loco. La Knight trasportava gli ospiti alla casa da tè su Fannette per pomeriggi che duravano un'ora o due, per poi tornare. La casa è sopravvissuta in gran parte intatta, il che è insolito per una tenuta privata in riva al lago di tale scala. La baia custodisce un secondo museo sott'acqua. Due chiatte e diverse imbarcazioni da diporto giacciono sul fondale in acque poco profonde, mappate come un sentiero del patrimonio marittimo: l'unico sentiero di questo tipo nel sistema dei parchi della California. I subacquei li raggiungono; i passeggeri di una crociera panoramica nella Emerald Bay passano sopra di essi senza saperlo. La flotta moderna è variegata. Catamarani a vela sfruttano il vento verso l'imboccatura. La M.S. Dixie II, un battello a ruota il cui scafo ha iniziato il servizio sul Mississippi nel 1927, effettua il servizio cena lungo la costa sud. La luce di fine giornata fa il resto: la parete ovest si oscura per prima, il granito a est brilla d'ambra e la superficie si appiattisce man mano che il vento termico si placa. Vista dall'acqua — il punto di osservazione di un tour della Emerald Bay Sunset Cruise Lake Tahoe — la baia appare come una singola stanza chiusa, circondata dai punti di riferimento del Lake Tahoe che la Highway 89 scorge solo dall'alto.